Ein neuer Ansatz zur Equity-Kompensation Wenn Sie ein besonders sorgfältiger Investor oder eine ernsthafte finanzielle Neuerscheinung sind, können Sie von FAS 123R gehört haben. Für diejenigen von Ihnen, die nicht darüber Bescheid wissen, ist FAS 123R der 2006 von der Financial Accounting Standards Board (FASB) eingeführte Finanzbuchhaltungsstandard 2006, der es Unternehmen erfordert, den Betrag der aktienbasierten (Eigenkapital-) Zahlung, die ihren Mitarbeitern gewährt wird, abzurechnen Basis. Hier sehen wir, warum dieser Buchhaltungsstandard zustande gekommen ist, worum es geht und wie es dich beeinflussen kann. Warum diese Regel einführen Viele Mitarbeiter erhalten eine Eigenkapitalvergütung als Ergänzung zu ihren Gehältern. Traditionsgemäß erfolgt diese Entschädigung in Form von Aktienoptionszuschüssen, die gegen Aktien des Unternehmensbestandes ausgetauscht werden können. Die Grundidee hinter FAS 123R besteht darin, dass die mit der Eigenkapitalbeteiligung für Mitarbeiterdienste verbundenen Kosten in den Jahresabschlüssen ausgewiesen werden, um das wirtschaftliche Geschäft zwischen einem Unternehmen und seinen Mitarbeitern widerzuspiegeln. (Für weitere Lesung siehe Sehen und Sagen: Die Bedeutung der Transparenz.) Die Eigenkapitalvergütung wurde bisher nicht berücksichtigt, weil es keine wirkliche Geldkosten für ein Unternehmen ist. Allerdings ist die Eigenkapitalvergütung ein direkter Aufwand für Gesellschafter. Aktionäre sind die Inhaber von öffentlich gehandelten Unternehmen und deshalb sind sie diejenigen, die letztlich für die Ausgabe von zusätzlichen Aktien durch Verwässerung bezahlen. Wenn zusätzliche Aktien von einer Gesellschaft ausgegeben werden oder Wandelanleihen umgerechnet werden, erfolgt eine Verdünnung. Wenn es 10 Anteile an einer bestimmten Gesellschaft gäbe, würde die Ausgabe von fünf weiteren Aktien für die Eigenkapitalvergütung bedeuten, dass die bisherigen Eigentümer der 10 Aktien ihre Beteiligung an der Gesellschaft auf nur zwei Drittel reduzieren würden. (Um mehr zu erfahren, sehen Sie die wahren Kosten der Aktienoptionen.) Wie es Sie betrifft Wenn Sie diese Sache für Sie als Investor haben Nun, wenn Sie eine Menge Geld in Aktien gefesselt haben, hat FAS 123R das Potenzial, eine wesentliche zu nehmen Beißen Sie den Wert Ihrer Portfolios. In der Vergangenheit musste ein Unternehmen, das Aktienoptionen an seine Mitarbeiter ausgegeben hatte, diese Optionen nicht zum Beispiel aufladen, ein Zuschuss von 500.000 Optionen an eine Führungskraft würde das Unternehmen nichts auf Papier kosten. Nun verpflichtet das FASB Unternehmen, den Optionszuschuss multipliziert mit dem beizulegenden Zeitwert des Zuschusses zu berechnen. Weiter mit unserem Beispiel geht man davon aus, dass der Zuschuss 10 pro Option beträgt, für insgesamt 5 Millionen (500.000 Optionen x 10 pro Option) im Eigenkapitalaufwand. Um mit FAS 123R in Einklang zu stehen, müsste das Unternehmen nun diese 5 Millionen kosten und damit seine finanzielle Leistung beeinträchtigen. Wie Sie sehen können, könnte diese neue Art, Dinge zu tun, die Rentabilität einiger Unternehmen stark beeinflussen. Wenn Sie viele Firmen in Ihrem Portfolio haben, die sich auf Optionen verlassen, um ihre Führungskräfte glücklich zu halten, sollten Sie sich bewusst sein, dass die Bestände dieser Unternehmen auf dem Weg zu einer Preiskorrektur auf der Grundlage der Nachrichten sein können, dass ihre Erträge im Wesentlichen deutlich zurückgegangen sind Von Optionen Aufwendungen. Argumente für und gegen Gehälter der Mitarbeiteraktienoption (ESO) Aufwendungen sagen, dass Option gewährt Hilfswerken, Schlüsselpersonen zu gewinnen und zu motivieren, und dass sie die Interessen der Aktionäre (dh eine Erhöhung des Aktienkurses) mit den Interessen der Stipendiaten ausgleichen (dh eine Erhöhung des Optionswertes ). Sie argumentieren auch, dass, wenn Unternehmen, um Aufwand Optionen erforderlich sind, werden sie wahrscheinlich andere Formen der Entschädigung stattdessen verwenden - diejenigen, die nicht die Ziele der Aktionäre mit denen von Stipendiaten ausrichten. Auf der anderen Seite argumentieren diejenigen, die ESO-Aufwendungen unterstützen, dass die Eigenkapitalvergütung die Aktionäre Eigenkapital zu den Stipendiaten überträgt - sie erhalten 5 Million, die sonst mit dem Unternehmen übrig geblieben wäre. Diese Befürworter der neuen Regeln behaupten, dass, wenn das Gehalt als Austausch für die Arbeitnehmerdienste als Aufwand erfasst wird, folgt, dass eine aktienbasierte Vergütung für dieselben Mitarbeiterdienste auch als Aufwand erfasst werden sollte. Was wird sich ändern, obwohl FAS 123R aktienbasierte Vergütungsaufwendungen für Unternehmensbilanzen setzt. Die Leute, die die meisten Aktienoptionen erhalten, werden wahrscheinlich immer das gleiche Maß an Entschädigung sehen, die sie immer gesehen haben. Nach einer Umfrage von 350 Unternehmen, die von Deloitte amp Touche durchgeführt werden, erhalten die Oberstufen-Führungskräfte die überwiegende Mehrheit der aktienbasierten Vergütung (Deloitte amp Touche, 2005). Die Frage ist nun: Wie werden Eigenkapital-kompensierte Führungskräfte weiterhin Millionen von Dollar verdienen, ohne dass ihre Bilanzen mit roter Tinte leuchten. Executive-Kompensationsexperten und Wertpapieranwälte suchen hektisch nach Möglichkeiten, dieses Rätsel zu lösen. Angesichts der FAS 123R hat sich die Eigenkapitalvergütung verändert - Optionen sind nicht mehr das bevorzugte Mittel, um Führungskräfte zu belohnen, und neue Wege zur Belohnung einer guten Unternehmensleistung sind entstanden. Einige von diesen, wie z. B. reload Optionen. Wurden aus den 1990er Jahren ausgegraben - die Blütezeit des Bullenmarktfiebers und der ESO-Gewährung. Aus Sicht des Investors sind diese Neufahrzeuge für die Entschädigung nicht nur einschüchternd und kompliziert, sondern auch schwer zu bewerten, vor allem wenn man bedenkt, dass der FASB noch keine expliziten Richtlinien für 2006 hat und weiterhin darauf hindeutet, dass er sich ändern kann 123R weiter Die Zukunft der Eigenkapitalvergütung ist wohl ein Derivat, das noch nicht konstruiert wurde. Vor der FAS 123R haben sich die Optionen nicht explizit von einem Unternehmensbilanzgewinn weggenommen, so dass sie trotz ihrer Mängel inhärent attraktiver waren als andere Vergütungsfahrzeuge. Mit der Gewährung von Stammaktien, Aktienwertsteigerungsrechten (SARs), Dividenden, Optionen oder anderen Derivaten von aktienbasierten Anreizen sind alle gleichermaßen teure Ansätze für die Entschädigung von Mitarbeitern, die besten Anreize für diejenigen, die die Motivationskraft haben. Aus Sicht der Anleger sollte die Eigenkapitalvergütung die Eigentumsverhältnisse der Aktionäre nicht unangemessen verdünnen, die Führungskräfte für die Wertschätzung des Marktkapitals anstelle der Aktienkursanerkennung zahlen (die durch die Verwendung von Aktienrückkäufen leicht manipuliert werden kann) und sollte einfach genug sein, um zu sezieren, ohne Tage zu verbringen Pflügen durch die legalese einer obligatorischen Einreichung. Aus Sicht der Führungskräfte sollte die Eigenkapitalvergütung in hohem Maße gehemmt werden, um eine exponentiell hohe Entschädigung für außergewöhnliche Leistung zu bieten, und sie sollte sie nicht potenziell strafenden Einkommenssteuern aussetzen. Schlussfolgerung Was auch immer die Zukunft bringt, erwarten Sie eine Marktkorrektur der Aktienkurse als Folge der neuen FAS 123R Option Aufrechnungsvorschriften vor einem magischen neuen Derivat an die Stelle der guten alten Aktienoptionen. Da FAS 123R eine Änderung der Anforderungen an die Rechnungslegung ist, wird die Implementierung die Ergebnislinie von vielen Unternehmen ändern. Wenn Sie ein Portfolio von Aktien haben, wären Sie gut beraten, um zu sehen, ob diese neue Berichtsanforderung einen wesentlichen Einfluss auf die ausgewiesene finanzielle Performance der Unternehmen in Ihrem Portfolio haben wird. Für weitere Lesungen siehe Option Kompensation - Teil eins und Option Kompensation - Teil zwei. Eine Art von Vergütungsstruktur, die Hedge Fondsmanager in der Regel beschäftigen, in welchem Teil der Vergütung Leistung basiert ist. Ein Schutz gegen den Einkommensverlust, der sich ergeben würde, wenn der Versicherte verstorben wäre. Der benannte Begünstigte erhält den. Ein Maß für die Beziehung zwischen einer Veränderung der Menge, die von einem bestimmten Gut gefordert wird, und eine Änderung ihres Preises. Preis. Der Gesamtdollarmarktwert aller ausstehenden Aktien der Gesellschaft039s. Die Marktkapitalisierung erfolgt durch Multiplikation. Frexit kurz für quotFrench exitquot ist ein französischer Spinoff des Begriffs Brexit, der entstand, als das Vereinigte Königreich stimmte. Ein Auftrag mit einem Makler, der die Merkmale der Stop-Order mit denen einer Limit-Order kombiniert. Ein Stopp-Limit-Order wird. Lipis Consulting, Inc. Aktienoptionspanne (123R-Berechnungen) Wie kann man Aktienoptionsaufwand berücksichtigen - ASC 718 Reporting Es ist eine brandneue Welt da draußen, die es Unternehmen ermöglicht, einen Aufwand für Aktienbasierte zu schätzen und zu berichten Zahlen. Für die meisten Unternehmen bedeutet dies, ein kompliziertes Modell zu verwenden, um die Kosten einer Aktienoption abzuschätzen. Die Richtlinien für die Bewertung von Aktienoptionen sind in der Rechnungslegungsstandards Kodifizierung (ASC) 718 (früher SFAS Nr. 123 (R)) skizziert. ASC 718 besagt, dass die Bewertung von Aktienoptionen durch die Nutzung von Black-Scholes oder ein anderes Optionspreismodell abgeschlossen werden soll. In den meisten Fällen, in denen die Kosten geschätzt und gemeldet werden müssen, wenden sich die Unternehmen in der Regel an ihre Buchhaltung. Manche Unternehmen können noch. Aber Unternehmen mit einem externen Prüfer können nicht erwarten, dass ihre Prüfer, um diese Berechnungen Auditoren wird die Prüfung der Schätzung von der Firma, aber das Unternehmen muss eine Schätzung, um den Prozess zu starten. Wir glauben, die richtigen Kosten einer Option zu bestimmen, ist so viel Kunst wie die Wissenschaft. Sie müssen nicht nur die Mathematik verstehen, aber Sie müssen auch verstehen, wie sich eine Änderung in einer Variablen auf die Berechnung auswirken wird. Diese Website soll Ihnen nicht ein vollständiges und gründliches Verständnis aller Feinheiten von Black-Scholes-Merton oder anderen Ansätzen geben. Wir wollen aber eine Anerkennung für den Prozess geben. Zuerst können wir etwas Spaß haben. Klicken Sie hier für eine Abbildung, wie die Formelvariablen die Berechnung beeinflussen können. Bewegen Sie die Werte um und beobachten Sie den Graphen. Als nächstes, wie verwenden wir diese Informationen Lange Geschichte kurz, führen wir oft eine Sensitivitätsanalyse für unsere Kunden, die wir Scenario Testing nennen. Klicken Sie hier für eine Illustration. Jetzt für Informationen, die Sie verwenden können. Für eine Checkliste können Sie ausdrucken und verwenden, klicken Sie hier. Schließlich, hier sind einige FAQs, die wir denken, dass Sie hilfreich finden werden: David Harper ist ein Herausgeber von Investopedia und das folgende ist eine gute Zusammenfassung unserer Ansichten. (Klicken Sie auf jede Frage, um ihre Antwort zu sehen, oder erweitern Sie alle Antworten) Das Wesen der Regel kann in vier Worten zusammengefasst werden: Zuschussdatum fairer Wert. Die Gesellschaften müssen eine Aufwandsschätzung (Fair Value) erfassen, wenn Aktienanreize gewährt werden (Zuschusstermin). Bei dem Stichtag hat eine Plain-Vanilla-Option keinen intrinsischen Wert (da der Streik gleich dem Aktienkurs ist), aber es hat Zeitwert. In Kürze, Option kostet intrinsischen Wert Zeit Wert. Die meisten öffentlichen Unternehmen müssen die Kosten für das erste Quartal des ersten Geschäftsjahres, das nach dem Inkrafttreten vom 15. Juni 2005 beginnt, anerkennen. Mit anderen Worten: Eine Aktiengesellschaft mit einem am 31. Dezember endenden Geschäftsjahr muss im ersten Quartal mit dem Aufwand beginnen Von 2006. Der effektive Termin für kleinere öffentliche Unternehmen (dh Einnahmen und Marktkapitalisierung unter 25 Millionen) und Privatunternehmen wurde bis zum 15. Dezember 2005 verzögert. Für diejenigen mit einem Geschäftsjahresende im Dezember müssen auch sie mit der Anerkennung beginnen Das erste Quartal 2006. Die Regel gilt, wenn das Unternehmen Mitarbeiter mit Aktien bezahlt oder irgendwie mit Aktien abrechnet. Die große Unterscheidung liegt zwischen Eigenkapitalinstrumenten (z. B. Optionen, Restricted Stock, ESPP Pläne) und Haftungsinstrumenten wie z. B. aufgeschobenen Barmitteln. Beachten Sie, dass haftungsorientierte Prämien immer noch zum beizulegenden Zeitwert angesetzt werden müssen, aber im Gegensatz zu aktienbasierten Vergütungen, die nur einmal bei der Gewährung bewertet werden, werden die Verbindlichkeiten in jedem Zeitraum neu bewertet (markiert) Ja. Wir sagen, diese Regel ist nur Buchhaltung. Es wirkt sich weder auf die Cashflows noch auf die Steuerbelastung des Unternehmens aus. Zwar wird der ausgewiesene Ertragsteueraufwand geändert, aber das ist eine Gewinn - und Verlustrechnung. Denken Sie daran, dass die Abschlüsse von den Steuerbüchern abweichen. (Die Regel regelt den Cashflow von Übungen aus dem operativen Cashflow zur Finanzierung des Cashflows 8211 Das ist eine sehr gute Sache: Es war an der falschen Stelle zu beginnen Mit dieser Änderung wird der operative Cashflow entsprechend reduziert, ändert sich aber nicht netto Bargeldumlauf). FASB beschlossen, Unternehmen eine Wahl zu geben. Ihre Absicht war edel: Sie wollen, dass Unternehmen genau sind und das bessere Modell von Ihrer Informationsbasis abhängt. Aber ich möchte sagen, dass sie die Last der Diskretion auf die Firmenschultern verschoben haben. Sie haben die Wahl, und bei genau den gleichen Informationen über Ihr Unternehmen können zwei Experten materiell unterschiedliche Ergebnisse erzielen. Wahrscheinlich nicht Aktienoptionen sind aufgeschobene Vergütung, die von den Aktionären finanziert wird. Wie David Zion von CS First Boston geschrieben hat, sind die endgültigen Kosten eines Mitarbeiter-Aktienoptionsplans der Betrag, den die Optionen im Geld sind, wenn sie ausgeübt werden. Daher ist der Aufwand eine Schätzung über eine Zukunft, unerkennbare Kosten. Anleger sollten versuchen, die wirtschaftlichen Auswirkungen von Optionszuschüssen zu erkennen, aber dies ist kein besonders einzigartiges Problem: Investoren sollen GAAP-Erklärungen dekonstruieren. Unserer Meinung nach ist der beste Weg, sie aus Sicht des Anlegers zu behandeln, ihre potenzielle Verwässerung zu beurteilen, d. H. Ihre potenziellen Auswirkungen auf die zukünftige Aktienbasis. Institutional Investor Services (ISS) hat seit Jahren eine sehr solide Methode (sie nennen es Shareholder Value Transfer). Sie wenden eine sehr fortgeschrittene analytische an, aber Sie können eine ähnliche Tack mit wenig Aufwand nehmen und erhalten 80 des Nutzens. Wir empfehlen Ihnen, den Buchhaltungswagen nicht vor dem Geschäftspferd zu platzieren. Wenn Sie lieber Berater-sprechen, Buchhaltung sollte ein Programm Implikation anstatt ein Design-Kriterien. Ich empfehle Ihnen, die neue Regel als Gelegenheit zu betrachten, den Anreizplan zu besprechen und Anreize unter Berücksichtigung ihrer wirtschaftlichen Kosten bereitzustellen. Eigenkapital ist eine wertvolle und erschreckende Ressource. Die Regel kann das Spielfeld nicht in Bezug auf die Kosten der Eigenkapitalanreize vollkommen ausgleichen, aber es macht eine ziemlich gute Arbeit, große Buchhaltungsverzerrungen zu eliminieren. Zu viele Berater versuchen, ihren Klienten zu helfen, die Buchhaltungswirkung schlechter zu spielen, einige Boards spielen Spiele, indem sie herausragende Optionen beschleunigen, oder sogar noch schlimmer, Back-Dating-Aktienoptionen. Dont Spiel das Preismodell zu viel youll müssen in Ihrer Methodik konsistent sein und heute clever Ansatz könnte Sie verraten die Linie. Nehmen Sie nicht an, dass Ihre Investoren durch Buchhaltung Shenanigans getäuscht werden. Sie können kurzsichtig sein, aber sie sind dumm. Und bitte, nicht engagieren Sie einen Berater, der reflexiv vorschlägt, dass Sie Bargeld-basierte SARs erforschen, weil sie eine Lücke ausnutzen könnten. Die Anlegerbasis lernt immer Wir denken, dass Sie viel besser tun werden, um sich mit den Metriken und Hürden zu beschäftigen (d. H. Die Leistungsgleichung zu bezahlen), die an leistungsorientierte eingeschränkte Bestände gekoppelt sind als der inkrementelle Buchhaltungs-Hit. Bereitstellung von Anreizen für Talent ist ein kritisches Business-Design. Lassen Sie sich nicht rechnen. In einem beratenden Newsletter, den David Harper bearbeitet, markieren sie explizit die Beschleunigung der ausstehenden Optionen (d. H. Für die Zwecke der Minimierung der erkannten Kosten) als Governance rote Fahne. Solche Aktionen verraten einen Vorstand, der sich mehr über Fensterverkleidungen als Offenlegung kümmert. Wir mögen Unternehmen, die ihre ESPP bewahren (anstatt sie zu zerlegen, um ein paar Pennies in EPS zu sparen), weil, wie First Data schrieb, die ESPP ein wertvoller Mitarbeiter-Nutzen ist, der das Unternehmen bei seinen Bemühungen unterstützt, wertvoll zu gewinnen, zu behalten und zu motivieren Angestellte. Diese leistungen lohnt sich auch die für die buchhaltung anerkannten zusätzlichen aufwendungen. Downloads: Mark hat seit mehreren Jahren mit Rentrak gearbeitet und mehrere Aufträge auf Vorstand und Executive Level durchgeführt. LCI war eine zentrale Hilfe für unseren Vorstand und für mich, indem wir nicht nur Daten, sondern auch ein klares Verständnis unserer Ziele und strategischen Beratung. Er und sein Team waren außerordentlich reaktionsfähig und ein Vergnügen, mit zu arbeiten. Paul Rosenbaum Vorsitzender und CEO Rentrak Ich habe seit mehr als zehn Jahren mit Mark gearbeitet. LCI bietet exzellenten Kundenservice und zeigt höchste Professionalität. Mark berücksichtigt unsere besonderen Bedürfnisse und beinhaltet die Nuancen unseres Unternehmens in seine Empfehlungen. Ihre Reaktionsfähigkeit auf einzigartige Umstände, die entstanden sind, ist nichts weniger als heroisch. Barbara Friedman Vizepräsidentin, Human Resources InterDent Mark arbeitete mit Travelocity während seiner formativen Etappen und beriet. - Terrell Jones Travelocity CEO (1996-2002) Mehr über die Jahre haben wir einige Probleme gesehen, die regelmäßig auftauchen. Obwohl häufig, die folgende kurze Liste der Fallstricke haben oft innovative und sogar mutige Lösungen, die Fehler in Chancen verwandeln. In manchen Fällen können sie ganz vermieden werden. Kopie 2009 Lipis Consulting, IncShare-Based Payment Diese Aussage ist eine Revision der FASB Statement Nr. 123, Bilanzierung für Aktienbasierte Vergütung. Diese Erklärung ersetzt die APB-Stellungnahme Nr. 25, die Bilanzierung von Aktien an die Mitarbeiter und die damit verbundene Implementierungsberatung. Geltungsbereich dieser Erklärung Diese Erklärung enthält Standards für die Bilanzierung von Geschäften, bei denen ein Unternehmen seine Eigenkapitalinstrumente für Waren oder Dienstleistungen austauscht. Es handelt sich auch um Transaktionen, bei denen ein Unternehmen Verbindlichkeiten im Austausch für Waren oder Dienstleistungen übernimmt, die auf dem beizulegenden Zeitwert der Eigenkapitalinstrumente beruhen oder durch die Emission dieser Eigenkapitalinstrumente abgerechnet werden können. Diese Aussage konzentriert sich in erster Linie auf die Bilanzierung von Transaktionen, bei denen ein Unternehmen Mitarbeiterdienstleistungen in aktienbasierten Vergütungstransaktionen erhält. Diese Erklärung ändert nicht die Buchführungsrichtlinie für aktienbasierte Vergütungstransaktionen mit anderen Parteien als Mitarbeitern, die in der ursprünglich ausgegebenen Spalte 123 und der EITF-Ausgabe Nr. 96-18, ldquoAccounting für Eigenkapitalinstrumente, die an andere als Arbeitnehmer zum Erwerb ausgestellt sind, oder In Verbindung mit Selling, Goods oder Services. rdquo Diese Aussage adressiert nicht die Bilanzierung von Mitarbeiterbeteiligungsplänen, die der AICPA-Erklärung von Position 93-6 unterliegen, Employersrsquo Accounting für Employee Stock Ownership Plans. Gründe für die Herausgabe dieser Erklärung Die Hauptgründe für die Erteilung dieser Erklärung sind: Adressierung von Bedenken von Nutzern und anderen. Benutzer von Abschlüssen, einschließlich institutioneller und einzelner Investoren, sowie viele andere Parteien, die dem FASB zum Ausdruck gebracht wurden, ihre Bedenken, dass die Verwendung von Opinion 25rsquos intrinsic value-Methode zu Abschlüssen führt, die die wirtschaftlichen Geschäfte, die den Emittenten betreffen, nicht vertrauenswürdig sind, nämlich den Erhalt Und Verbrauch von Mitarbeitern im Austausch gegen Eigenkapitalinstrumente. Jahresabschlüsse, die diese wirtschaftlichen Transaktionen nicht vertrauenswürdig darstellen, können die Emittenten, die die finanzielle Lage und die Ertragslage gemeldet haben, verzerren, was zu einer unangemessenen Verteilung der Ressourcen an den Kapitalmärkten führen kann. Ein Teil der FASBrsquos-Mission ist es, die Standards der Finanzbuchhaltung zugunsten der Nutzer von Finanzinformationen zu verbessern. Diese Aussage richtet sich an Benutzer - und andere Gesellschaftsangelegenheiten, indem sie verlangt, dass ein Unternehmen die Kosten der in den aktienbasierten Vergütungstransaktionen erhaltenen Mitarbeiterleistungen anerkennt und damit die wirtschaftlichen Konsequenzen dieser Transaktionen im Jahresabschluss widerspiegelt. Verbesserung der Vergleichbarkeit der gemeldeten Finanzinformationen durch die Beseitigung alternativer Rechnungslegungsmethoden. In den letzten Jahren haben rund 750 öffentliche Unternehmen freiwillig ihre Absicht verabschiedet, eine beizulegende Methode zur Bilanzierung von aktienbasierten Vergütungstransaktionen mit Mitarbeitern zu erlassen. Andere Unternehmen verwenden weiterhin Opinion 25rsquos intrinsic value Methode. Der Vorstand ist der Auffassung, dass ähnliche wirtschaftliche Transaktionen in ähnlicher Weise berücksichtigt werden sollten (dh, dass aktienbasierte Vergütungsgeschäfte mit Mitarbeitern nach einer Methode bilanziert werden sollten). In Übereinstimmung mit dem Abschluss in der ursprünglichen Erklärung 123 ist der Vorstand der Auffassung, dass diese Transaktionen mit einer Fair Value-basierten Methode bilanziert werden sollten. Durch die Ermittlung der Fair-Value-basierten Methode für alle öffentlichen Körperschaften eliminiert diese Aussage eine alternative Bilanzierungsmethode, so dass ähnliche wirtschaftliche Transaktionen in ähnlicher Weise berücksichtigt werden. Vereinfachung von US-GAAP. Der Vorstand ist der Auffassung, dass die allgemein anerkannten Rechnungslegungsgrundsätze (GAAP) nach Möglichkeit vereinfacht werden sollten. Voraussetzung, dass alle Entitäten demselben Rechnungslegungsstandard folgen und die Einschätzungsmethode von Opinion 25rsquos eliminieren und die damit verbundene detaillierte und formgestützte Implementierungsberatung die maßgebliche Literatur vereinfacht. Mit internationalen Rechnungslegungsstandards vereinigt werden. Diese Aussage wird zu einer größeren internationalen Vergleichbarkeit bei der Bilanzierung von aktienbasierten Vergütungstransaktionen führen. Im Februar 2004 hat der International Accounting Standards Board (IASB), dessen Standards von Unternehmen in vielen Ländern gefolgt sind, den International Financial Reporting Standard (IFRS) 2, Aktienbasierte Vergütung ausgegeben. IFRS 2 verlangt, dass alle Gesellschaften einen Aufwand für alle in den aktienbasierten Vergütungsgeschäften erhaltenen Mitarbeitervertra - tungen erwerben, wobei eine Fair Value-basierte Methode verwendet wird, die in etwa dem in der Statement 123 festgelegten Fair Value-basierten Methode und den Verbesserungen ähnlich ist Gemacht durch diese Aussage. Die Konvergenz zu einem gemeinsamen Satz von qualitativ hochwertigen Rechnungslegungsstandards für aktienbasierte Vergütungstransaktionen mit Mitarbeitern verbessert die Vergleichbarkeit von Finanzinformationen weltweit und macht die Rechnungslegungsvorschriften für Unternehmen, die Abschlüsse nach US-GAAP und internationalen Rechnungslegungsstandards melden, weniger belastend. Key Bestimmungen dieser Erklärung Diese Aussage verlangt von einer öffentlichen Stelle, die Kosten der im Rahmen der Erwerb von Eigenkapitalinstrumenten erhaltenen Dienstleistungsempfänger auf der Grundlage des beizulegenden Zeitwertes des Zuschusses (mit begrenzten Ausnahmen) zu messen. Diese Kosten werden über den Zeitraum, in dem ein Mitarbeiter verpflichtet ist, Dienstleistung im Austausch für die Auszeichnung der erforderlichen Dienstzeit (in der Regel die Sperrfrist) zu erbringen. Für Eigenkapitalinstrumente, für die die Arbeitnehmer nicht die erforderliche Leistung erbringen, werden keine Entschädigungskosten erfasst. Mitarbeiterbeteiligungspläne werden nicht zur Anerkennung von Entschädigungskosten führen, wenn bestimmte Voraussetzungen erfüllt sind, wobei diese Voraussetzungen mit den entsprechenden Bedingungen in Statement 123 weitgehend übereinstimmen. Eine nichtöffentliche Einheit wird ebenfalls die Kosten der im Austausch für eine Auszeichnung erhaltenen Mitarbeiterleistungen messen Der Eigenkapitalinstrumente auf der Grundlage des beizulegenden Zeitwertes dieser Instrumente, außer unter bestimmten Umständen. Wenn es nicht möglich ist, den beizulegenden Zeitwert von Aktienoptionsoptionen und ähnlichen Instrumenten vernünftigerweise abzuschätzen, da es nicht möglich ist, die erwartete Volatilität des Aktienkurses abzuschätzen, ist eine nichtöffentliche Einheit verpflichtet, ihre Aktienausschüttungsoptionen zu messen Ähnliche Instrumente, die auf einem Wert basieren, der anhand der historischen Volatilität eines geeigneten Branchensektors anstelle der erwarteten Volatilität seines Aktienkurses berechnet wurde. Eine öffentliche Einrichtung mißt zunächst die Kosten der im Rahmen der Vergabe von Haftungsinstrumenten erhaltenen Dienstleistungsempfänger auf der Grundlage ihres aktuellen beizulegenden Zeitwerts, wobei der beizulegende Zeitwert dieser Vergabe an jedem Bilanzstichtag bis zum Erfüllungstag neu bewertet wird. Änderungen des beizulegenden Zeitwerts während der erforderlichen Dienstzeit werden in diesem Zeitraum als Entschädigungskosten erfasst. Eine nichtöffentliche Einrichtung kann beschließen, ihre Haftungsprämien mit ihrem inneren Wert bis zum Zeitpunkt der Abrechnung zu messen. Der beizulegende Zeitwert der Mitarbeiterbeteiligungsoptionen und ähnlicher Instrumente wird unter Verwendung von Optionspreismodellen geschätzt, die auf die eindeutigen Merkmale dieser Instrumente angepasst sind (sofern nicht beobachtbare Marktpreise für dieselben oder ähnliche Instrumente verfügbar sind). Wird ein Aktienpreis nach dem Erteilungsdatum geändert, werden inkrementelle Vergütungskosten in Höhe des Überschusses des beizulegenden Zeitwertes der geänderten Prämie über den beizulegenden Zeitwert der ursprünglichen Vergabe unmittelbar vor der Änderung erfasst. Überschüssige steuerliche Vorteile, wie in dieser Erklärung definiert, werden als Ergänzung des eingezahlten Kapitals anerkannt. Die infolge der Überschusssteuer zurückgezahlten Barmittel werden in der Kapitalflussrechnung als Finanzierungsmittelzufluss dargestellt. Die Abschreibung der latenten Steueransprüche auf nicht realisierte steuerliche Vorteile, die mit den erfassten Vergütungskosten verbunden sind, wird als Ertragsteueraufwand erfasst, es sei denn, es bestehen überschüssige Steuervorteile aus früheren Prämien, die im eingezahlten Kapital verbleiben, auf das sie ausgeglichen werden können Die Erläuterungen zu den Abschlüssen von öffentlichen und nichtöffentlichen Körperschaften werden Informationen zur Unterstützung der Nutzer von Finanzinformationen zur Verständigung der Art der aktienbasierten Vergütungstransaktionen und der Auswirkungen dieser Transaktionen auf den Jahresabschluss offenlegen. Wie diese Aussage die Praxis ändert und verbessert die Finanzberichterstattung Diese Aussage beseitigt die Alternative zur Verwendung von Opinion 25rsquos intrinsic Wert Methode der Buchhaltung, die in Statement 123 wie ursprünglich ausgestellt wurde. Im Rahmen der Stellungnahme 25 führte die Ausgabe von Aktienoptionen auf Mitarbeiter im Allgemeinen zu Anerkennung von Entschädigungskosten. Diese Aussage verpflichtet die Unternehmen, die Kosten für die im Rahmen der Erwerbsbeteiligung erhaltenen Mitarbeiterleistungen auf der Grundlage des beizulegenden Zeitwertes dieser Prämien (mit begrenzten Ausnahmen) zu erwerben. Die Anerkennung dieser Entschädigungskosten hilft den Nutzern von Abschlüssen, die wirtschaftlichen Transaktionen, die ein Unternehmen betreffen, besser zu verstehen und bessere Mittelzuweisungen zu treffen. Diese Informationen spezifisch helfen Benutzer von Abschlüssen verstehen die Wirkung, dass Aktien-basierte Vergütung Transaktionen auf eine Entityrsquos Finanzlage und Ergebnisse der Operationen haben. Diese Aussage wird auch die Vergleichbarkeit durch die Beseitigung einer von zwei verschiedenen Methoden der Bilanzierung von aktienbasierten Vergütungsvorgängen verbessern und damit auch die bestehende US-GAAP vereinfachen. Die Beseitigung unterschiedlicher Rechnungslegungsmethoden für dieselben Transaktionen führt zu einer verbesserten Vergleichbarkeit von Abschlüssen, da ähnliche wirtschaftliche Transaktionen in ähnlicher Weise berücksichtigt werden. Die Fair-Value-basierte Methode in dieser Aussage ähnelt der Fair-Value-basierten Methode in Statement 123 in den meisten Punkten. Allerdings sind die wichtigsten Unterschiede zwischen den beiden: Die öffentlichen Körperschaften sind verpflichtet, die Verbindlichkeiten gegenüber Mitarbeitern im aktienbasierten Vergütungsgeschäft zum beizulegenden Zeitwert zu messen. Nichtstaatliche Körperschaften können ihre Verbindlichkeiten gegenüber Mitarbeitern, die im anteilsbasierten Vergütungstransfer an ihrem inneren Wert anfallen, messen. Unter der Sparte 123 wurden alle aktienbasierten Vergütungsverbindlichkeiten mit ihrem inneren Wert bewertet. Nichtstaatliche Körperschaften sind verpflichtet, für die Vergabe von Eigenkapitalinstrumenten nach dem Fair Value-basierten Verfahren zu berücksichtigen, es sei denn, es ist nicht möglich, den beizulegenden Zeitwert der Aktien von Aktienoptionen und ähnlichen Instrumenten angemessen zu schätzen, da es nicht möglich ist, Erwartete Volatilität des Anityrsquos-Aktienkurses. In diesem Fall wird das Unternehmen diese Instrumente auf der Grundlage eines Wertes berücksichtigen, der durch die Ersetzung der historischen Volatilität eines geeigneten Branchensektors für die erwartete Volatilität seines Aktienkurses berechnet wird. Die Statement 123 ermöglichte es einem nichtöffentlichen Unternehmen, seine Eigenkapitalausgaben entweder nach der Fair Value-basierten Methode oder der Minimalwertmethode zu messen. Es ist erforderlich, die Anzahl der Instrumente zu schätzen, für die die erforderliche Leistung erwartet wird. Statement 123 ermächtigte Unternehmen, Verzugserklärungen zu berücksichtigen, da sie sicherstellen. Die Kosten für die Erhebung der Ausgleichsentschädigung werden durch Vergleich des beizulegenden Zeitwertes der geänderten Prämie mit dem beizulegenden Zeitwert der Vergabe unmittelbar vor der Änderung bewertet. Die Aussage 123 verlangte, dass die Auswirkungen einer Änderung als Differenz zwischen dem beizulegenden Zeitwert der geänderten Prämie zum Zeitpunkt der Erteilung und dem Prämienwert unmittelbar vor der vorgenommenen Änderung auf der Grundlage der kürzeren (1) ihrer verbleibenden anfänglich geschätzten erwarteten gemessen werden Leben oder (2) die erwartete Lebensdauer der geänderten Auszeichnung. Diese Aussage auch klärt und erweitert Statement 123rsquos Führung in mehreren Bereichen, einschließlich der Messung des beizulegenden Zeitwertes, die Klassifizierung einer Auszeichnung als Eigenkapital oder als Verbindlichkeit, und die Zugänglichkeit Kosten für die Berichtszeiträume Darüber hinaus ändert diese Erklärung die FASB-Erklärung Nr. 95, die Kapitalflussrechnung, um zu verlangen, dass überschüssige Steuervorteile als Finanzierungsmittelzufluss und nicht als eine Ermäßigung der gezahlten Steuern ausgewiesen werden. Wie die Schlussfolgerungen dieser Aussage zum FASBrsquos Conceptual Framework gehören FASB Concepts Statement Nr. 1, Ziele der Finanzberichterstattung von Business Enterprises, stellt fest, dass die Finanzberichterstattung Informationen geben sollte, die für die Geschäfts - und Wirtschaftsentscheidungen von Nutzen sind. Die Anerkennung von Entschädigungskosten, die durch den Erhalt von Mitarbeiterverträgen im Austausch für wertvolle Eigenkapitalinstrumente des Arbeitgebers entstehen, wird dazu beitragen, dieses Ziel zu erreichen, indem sie relevantere und zuverlässigere Informationen über die Kosten des Arbeitgebers zur Erlangung von Mitarbeiterservices auf dem Markt liefern. FASB Concepts Statement Nr. 2, Qualitative Merkmale der Rechnungslegungsinformationen, erklärt, dass die Vergleichbarkeit von Finanzinformationen wichtig ist, weil Informationen über ein Unternehmen erheblich in Nützlichkeit gewinnt, wenn es mit ähnlichen Informationen über andere Unternehmen verglichen werden kann. Die Ermittlung der Fair-Value-basierten Rechnungslegung als erforderliche Methode erhöht die Vergleichbarkeit, da ähnliche ökonomische Transaktionen in ähnlicher Weise berücksichtigt werden, was die Nützlichkeit von Finanzinformationen verbessern wird. Die Ermittlung der Fair-Value-basierten Methode erhöht auch die Neutralität der daraus resultierenden Finanzberichterstattung durch die Beseitigung der Rechnungslegung, um bestimmte Arten von Mitarbeiterbeteiligungsoptionen für eine Entschädigung zu nutzen. Vollständigkeit ist in Konzepte Aussage 2 als ein wesentliches Element der Repräsentation Treue und Relevanz identifiziert. Um die Gesamtkosten der Arbeitnehmerdienste gegenüber dem Unternehmen wahrheitsgemäß darzustellen, sollten die Kosten der im Austausch für die Vergabe von aktienbasierten Vergütungen erhaltenen Dienstleistungen in diesem Jahresabschluss berücksichtigt werden. FASB Concepts Statement Nr. 6, Elemente des Jahresabschlusses, definiert Vermögenswerte als wahrscheinliche zukünftige wirtschaftliche Vorteile, die von einem bestimmten Unternehmen aufgrund früherer Transaktionen oder Ereignisse erhalten oder kontrolliert werden. Mitarbeiterleistungen, die im Austausch für die Vergabe von aktienbasierten Vergütungen erhalten werden, qualifizieren sich als Vermögenswerte, wenngleich nur das Momentarilymdashas, das das Unternehmen empfängt und nutzt, obwohl seine Verwendung einen anderen Wert des Vermögens schaffen kann. Diese Aussage verbessert die Bilanzierung eines Vermögens, das sich aus dem Erhalt von Belegschaftsleistungen ergibt, im Austausch für einen Aktienausschuss, indem er verlangt, dass die Kosten dieser Vermögenswerte entweder in den Aufwand verbucht werden, wenn sie als Teil eines anderen Vermögenswertes des Unternehmens verbraucht oder aktiviert werden (wie es zulässig ist Nach US-GAAP). Kosten und Nutzen Die Aufgabe des FASB besteht darin, die Standards der Finanzbuchhaltung und der Berichterstattung für die Beratung und Ausbildung der Öffentlichkeit, einschließlich der Vorbereitung, der Abschlussprüfer und der Nutzer der Finanzinformationen, zu ermitteln und zu verbessern. Bei der Erfüllung dieser Mission bemüht sich der Vorstand, festzustellen, dass ein vorgeschlagener Standard einen erheblichen Bedarf ausüben wird und dass die Kosten, die für die Erfüllung dieser Norm im Vergleich zu anderen Alternativen auferlegt werden, im Verhältnis zu den allgemeinen Vorteilen der daraus resultierenden Informationen gerechtfertigt sind. Die Boardrsquos Betrachtung jeder Ausgabe in einem Projekt beinhaltet die subjektive Abwägung der inkrementellen Verbesserung der Finanzberichterstattung gegen die inkrementellen Kosten für die Umsetzung der identifizierten Alternativen. Am Ende dieses Prozesses berücksichtigt der Vorstand die Rechnungslegungsvorschriften insgesamt und bewertet die wahrgenommenen Leistungen und die damit verbundenen wahrgenommenen Kosten qualitativ. Several procedures were conducted before the issuance of this Statement to aid the Board in its assessment of the expected costs associated with implementing the required use of the fair-value-based accounting method. Those procedures included a review of the comment letters received on the Exposure Draft, a field visit program, a survey of commercial software providers, and discussions with members of the Option Valuation Group that the Board established to provide information and advice on how to improve the guidance in Statement 123 on measuring the fair value of share options and similar instruments issued to employees in compensation arrangements. That group included valuation experts from the compensation consulting, risk management, investment banking, and academic communities. The Board also discussed the issues in the project with other valuation experts, compensation consultants, and numerous other constituents. After considering the results of those cost-benefit procedures, the Board concluded that this Statement will sufficiently improve financial reporting to justify the costs it will impose. The Effective Dates and Transition Requirements of This Statement This Statement is effective: For public entities that do not file as small business issuersmdashas of the beginning of the first interim or annual reporting period that begins after June 15, 2005 For public entities that file as small business issuersmdashas of the beginning of the first interim or annual reporting period that begins after December 15, 2005For nonpublic entitiesmdashas of the beginning of the first annual reporting period that begins after December 15, 2005.This Statement applies to all awards granted after the required effective date and to awards modified, repurchased, or cancelled after that date. The cumulative effect of initially applying this Statement, if any, is recognized as of the required effective date. As of the required effective date, all public entities and those nonpublic entities that used the fair-value-based method for either recognition or disclosure under Statement 123 will apply this Statement using a modified version of prospective application. Under that transition method, compensation cost is recognized on or after the required effective date for the portion of outstanding awards for which the requisite service has not yet been rendered, based on the grant-date fair value of those awards calculated under Statement 123 for either recognition or pro forma disclosures. For periods before the required effective date, those entities may elect to apply a modified version of retrospective application under which financial statements for prior periods are adjusted on a basis consistent with the pro forma disclosures required for those periods by Statement 123. Nonpublic entities that used the minimum value method in Statement 123 for either recognition or pro forma disclosures are required to apply the prospective transition method as of the required effective date. Early adoption of this Statement for interim or annual periods for which financial statements or interim reports have not been issued is encouraged. REFERENCE LIBRARY
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